财险老三家保费占大头 新势力能否逆袭
2024年11月08日 00:00 中国证券报-中证网
自比亚迪下场卖车险以来，其经营动态一直备受市场关注。比亚迪保险近日披露的2024年三季度偿付能力报告显示，三季度，比亚迪保险车均保费4700元，尽管较二季度有所下降，但仍显著高于财险“老三家”（人保财险、平安产险、太保产险）同期的车均保费。
业内人士分析，比亚迪保险车均保费较高或与其承保车辆的能源类型有关，当前新能源汽车仍面临投保贵等难题。
事实上，面对新能源车险市场这片蓝海，近年来不少造车新势力纷纷布局。近日，小米集团成员四川银米科技有限责任公司参股的财险公司正式获批筹建引发热议。造车新势力的入局对车险市场影响几何？从数据来看，传统险企尤其是财险“老三家”在车险市场仍占据优势地位。业内人士认为，造车新势力拥有数据和资源优势，入局车险市场有望实现更精准的风险评估和定价，但其目标或是为了服务自身客户，对传统险企影响有限。
大多数公司车均保费1000元至3000元
在披露三季度偿付能力报告的非上市财险公司中，超60家公司披露了车险经营数据。中国证券报记者统计发现，这些有车险可比经营数据的公司（以下简称“可比公司”）2024年前三季度共实现车险签单保费超6000亿元，同比增长逾3%。
从市场格局来看，人保财险、平安产险和太保产险在车险市场仍占据优势地位，行业马太效应显著。2024年前三季度，人保财险、平安产险、太保产险的车险签单保费分别为2134.23亿元、1701.84亿元、828.20亿元，合计4664.27亿元，占全部车险签单保费收入的七成以上，较上年同期增长逾3%。
可比公司数据显示，大多数公司的车均保费在1000元到3000元，近五成公司车均保费在1000元至2000元，近三成公司车均保费在2000元至3000元。此外，9家公司车均保费低于1000元，2家公司车均保费高于5000元。
一位资深保险行业观察人士向记者表示，车均保费的差异与多种因素有关，比如保险公司所依赖的渠道、客户群体、定价策略等。
作为唯一一家由新能源车企100%控股的财险公司，比亚迪保险的车险经营情况备受外界关注。该公司发布的最新季度偿付能力报告显示，2024年前三季度，比亚迪保险车险签单保费5.55亿元，其中三季度车险签单保费4.85亿元。值得注意的是，与二季度相比，比亚迪保险三季度净利润由盈转亏，为-1.06亿元；前三季度净利润为-8780.97万元。
三季度，比亚迪保险车均保费为4700元，虽然较二季度的4900元有所下降，但仍显著高于财险“老三家”同期车均保费。三季度，人保财险、平安产险、太保产险的车均保费分别为2533.82元、2908元、2865元。在渠道方面，比亚迪保险的签单保费基本上由直销渠道贡献。
“比亚迪保险车均保费较高，主要与其承保车辆的能源类型有关，比亚迪保险承保车辆以新能源汽车为主，当前新能源汽车普遍面临保费贵问题。”一位保险业从业人士表示。
造车新势力入局车险市场
近年来，随着新能源汽车市场的发展，不少新能源车企通过布局保险公司或保险经纪公司的方式挺进车险领域。业内人士认为，新能源车企具有海量数据和产业链上下游资源，发展车险业务具有一定优势。
国家金融监督管理总局近日披露的批复信息显示，北京法巴天星财产保险股份有限公司获批筹建。该公司股东共有三家，包括法国巴黎保险集团、大众汽车金融服务海外股份公司、四川银米科技有限责任公司。其中，四川银米科技有限责任公司为小米集团成员。
整体来看，新能源车企“涉险”主要有两种方式，一种是通过保险经纪或保险代理公司入局，比如特斯拉成立保险经纪公司；另一种则是通过保险公司入局，比如比亚迪通过收购保险公司从事车险业务。此前，小米就已通过参股保险经纪公司来布局保险领域。2016年，四川银米科技有限责任公司收购北京宏源保险经纪有限公司（现更名为北京厚积保险经纪有限公司）。今年3月，北京厚积保险经纪有限公司与车车科技建立合作关系，双方共同为北京、深圳、杭州等城市的车主提供车险服务解决方案。
“小米对保险早有布局，其做车险业务或是为了支持小米汽车发展。未来的车险市场肯定会有更多主机厂参与。”一位资深汽车行业专家说。
除了四川银米科技有限责任公司之外，在北京法巴天星财产保险股份有限公司的另外两家股东中，法国巴黎保险集团为国外保险巨头，大众汽车金融服务海外股份公司也有汽车行业背景。业内人士认为，这样的股东阵容有利于整合优势资源。上述汽车行业专家表示：“法国巴黎保险集团主要做保险业务，在新公司中可能主要提供资金和管理技术，另外两家股东可能主要提供渠道和客户。大众汽车在国内的汽车保有量较大，开辟车险业务有利于其对国内汽车市场做整合，增强话语权。”
武汉理工大学汽车学院副教授杨胜兵认为，车企拥有大量的车主驾驶数据，有助于实现更精准的风险评估和定价。同时，车企拥有汽车产业链上下游资源，也有助于整合相关业务。
预计对传统险企影响有限
当前，新能源车险已成财险公司和新能源车企的“兵家必争之地”。业内人士认为，新能源车企的入局能够为车险市场带来变革的新风。
律商联讯风险信息董事总经理戴海燕认为，新能源车企可以获取到大量车主的驾驶习惯、车辆使用状况数据，这对于车险定价和风险评估具有极高价值。基于对自身产品的深入了解，新能源车企可以设计出更符合新能源汽车特点的车险产品。此外，新能源车企还可以将车险服务与销售、售后等环节整合成完整的生态链，提升客户的体验感。
“新能源车企入局车险领域可能会对新能源车险保费产生一定影响，但能否将理论上的低成本转化为保险消费者的实际利益，有待市场观察。”戴海燕说。
“新能源车企入局车险领域，预计对传统险企的影响有限。”国联证券非银分析师曾广荣表示，比亚迪入局保险领域的核心目的或在于，通过分析理赔等数据，降低比亚迪汽车的出险率、控制赔付率，从而服务好比亚迪车主，增强客户黏性。
对于新能源车企入局车险领域，人保财险相关负责人多次公开表示，对于市场保险主体尤其是中小保险主体，人保财险始终抱有合作、开放的态度，特别是具有主机厂背景的保险公司，欢迎他们的加入，也期待新加入的公司能够给车险经营带来新思路、好做法。
记者注意到，传统财险公司也在通过加强定价能力建设等方式推动新能源车险业务发展。比如，中国人保董事会秘书曾上游在2024年三季度业绩说明会上表示，公司将持续加大新能源车险风险定价能力建设，加强业务选择，提升优质业务占比，守住盈利底线，实现新能源车险高质量发展。